研究起步早

中国在数字货币研究方面是先驱。2014年，中国人民银行正式开启法定数字货币研究。中国人民银行是全球最先开展数字货币研究与试验的央行。这一具有前瞻性的举动，使中国在数字货币领域获得先机。为后续发展打下了坚实基础。历经多年努力，如今已取得明显成果，走在了世界前面。

研究起步早意义非凡

领先的研究让中国在数字货币国际标准制定等方面话语权更强。其他国家都来学习中国经验，开展本国数字货币研究。中国能更好应对金融科技带来的挑战。能抓住数字经济发展的机遇。能提升国家金融竞争力。还能推动全球货币体系变革与发展

与其他“货币”区别

数字货币与虚拟货币存在本质区别。数字货币是由央行发行的。它有国家主权信用作为背书。具备无限法偿能力。所以它是真正的货币。虚拟货币一般是由私人或机构发行的。其没有法定货币地位。价值不稳定。这种差别确保了数字货币具有权威性与稳定性。

数字货币和电子货币、移动支付不同。数字货币是货币形态的转变。它背后不需要纸质货币支撑。支付交易与银行账户是松耦合关系。电子货币、移动支付是支付方式或渠道有变化。货币形态没有改变。背后有银行账户支撑。和银行账户是紧耦合关系。这种差异体现了货币发展的新阶段

发行必要性

数字货币的出现是历史必然。这是科技进步与经济发展共同作用产生的结果。从科技角度讲，区块链等技术为数字货币提供了技术支持。从经济角度讲，数字货币满足了经济发展的需要。在当下数字经济时代，数字货币是不可缺少的金融创新。

在经济发展上，经济活动不断增多，支付结算越来越频繁，所需货币量变大。要是用央行法定数字货币逐渐取代纸币，能节省从纸质货币设计到回笼的一系列成本。还能降低货币运行成本，进而让经济运行更高效。而且经济数字化发展需要与之相匹配的货币形态。

双层运营体系

中国数字货币发行采用双层运营体系。央行会将数字货币投放给商业银行。商业银行接着把数字货币发放给公众。这种方式可利用央行与商业银行的优势。能充分整合商业银行的资源。还能整合其人才以及技术等。如此便避免了央行数字货币发行和商业银行存款货币的竞争关系。

这一体系对信用货币创造十分必要。商业银行借助贷款创造存款来开展信用货币创造。采用双层运营体系能够保障货币创造机制平稳运行。它彰显了央行的主导地位。它发挥了商业银行的重要作用

替代重点明确

现阶段央行数字货币重点替代的是流通中的现金M0。它能与纸质人民币等值兑换。它不会替代狭义货币M1和广义货币M2。M0主要用于日常零售支付。数字货币主要面向零售场景。这对普通民众的支付体验影响较大

数字货币主要替代M0。所以它对机构间交易影响不大。对大额实时交易影响也不大。这使得现有金融体系里的机构业务模式不会受到太大冲击。交易习惯也不会受到太大冲击。这样一来，有利于数字货币平稳有序地推广。还能逐步建立公众信任。

优劣并存

央行发行数字货币有不少优势。从微观方面来说，它采用可控匿名的方式。在这种方式下，央行能够查询追踪交易记录。然而商业银行等机构却不能查询。这样就实现了点对点交易。还能够立刻做到货款两清。这既保护了个人交易信息，又保护了隐私。满足了公众对隐私保护的需要。与此同时，也提高了交易效率

在反洗钱等工作中，可控匿名能使央行掌握交易信息。这对打击违法金融活动有益。然而，数字货币推广面临挑战。需要研究解决新的金融监管问题。还得深入研究并应对其对商业银行诸多业务方面的影响。

你认为数字货币在将来会彻底替代纸质货币吗？欢迎在评论区留言交流。